中报行情先行，半导体板块掀涨停潮

今年以来半导体缺货之声源源不断，从目前情况来看，半导体产品交货周期仍在拉长，价格持续上涨。而由于国外疫情形势依然严峻，马来西亚宣布全国封锁措施无限期延长，将加速向国内转单，中国半导体公司有望保持高景气度发展。

6月的最后一个交易日，A股市场表现亮眼，其中半导体相关概念表现强势，截至截稿，友讯达、明微电子、和林微纳、芯朋微、富满电子等涨停，芯源微、晶瑞股份、中颖电子、全志科技、利扬芯片等多股涨超10%。不少半导体股也放出半年度成绩单。

A股上市公司中，半导体板块迎来业绩预增潮

昨日盘后，IC封测厂通富微电、半导体设备供应商芯源微、LED驱动芯片公司明微电子、功率半导体公司扬杰科技先后发布了半年报预增公告，四家公司的半年度净利润同比增速均超一倍。关于业绩高增长的原因，四家公司频繁提及下游需求逐步回升、产能紧张。

其中，通富微电预计上半年净利润同比增长232%-277%至3.7亿元-4.2亿元，去年全年为3.384亿元。通富微电表示，受益于集成电路国产化持续推进，智能化、5G、物联网、电动汽车、以及家电、平板等终端市场需求增加，2021年上半年，半导体封测产能继续维持供不应求的局面。在全球供应链产能紧张的情况下，公司通过有力组织，努力使产能最大化，应对旺盛的市场需求。

国内另一封测大厂华天科技近日在互动平台表示，华天科技南京基地二期正在建设之中；定增发行对象尚未确定；二季度产能较一季度有提升。据华天科技透露，各生产基地产能扩充按计划推进，其中韶关基地正在建设之中，公司韶关基地主营业务为集成电路封装测试和显示器件及显示模组生产销售，预计2022年投产。此外，华天科技表示，马来西亚的疫情不会对公司产品价格造成影响。

马来西亚宣布全国封锁无限期延长，将加速向中国国内转单

马来西亚是全球半导体封测及被动元器件制造重镇。此前在5月底马来西亚政府宣布自6月1日-6月14日开始在全国范围内实施“全面行动管制令”之后，英飞凌位于马来西亚马六甲的后段封测厂于6月2日就曾被马来西亚卫生部下令关闭。直到6月8日，英飞凌才获得了政府许可，进入该封测厂八个生产区恢复生产，导致2-3周的累积产能损失。

随后“全面行动管制令”又延长至6月28日，现在马来西亚又宣布无限期封城，随着封锁时间的拉长，对当地封测、被动元件厂的生产及出货影响可能将会增大，转单可能增加，不过多数封测及被动元件厂产能利用率维持高档或接近满载，即便有转单，短期仍无法满足需求。