与此同时他也提醒，存储紧缺能否一直持续到 2030 年，仍存在变量，取决于头部厂商扩产节奏、AI 投入增速、消费电子需求回暖情况，以及不同存储品类各自的供需状态。DRAM、HBM、各类 Flash 的市场环境并不一致，单一品类的缺货态势，不能直接套用到全部存储产品上。
本次募资净额的分配规划如下：约 40% 投向存储产品开发及商业化，35% 用于主控芯片研发迭代。
通过此次组织架构调整，SK海力士计划加速拓展其在美洲市场（关键客户触点）的业务，并进一步加强先进技术与产品研发之间的协同效应。
铠侠发布截至2026年9月30日的2026财年第二财季业绩：营收2.48 万亿日元（约合 157.7 亿美元），同比大增 453.2%，环比增长 40.3%。在盈利能力方面，Non-GAAP 营业利润达到 1.988 万亿日元（约合 126.4 亿美元），同比激增超21.8倍，环比增长49.9%；Non-GAAP 净利润达到 1.349 万亿日元（约合 85.8 亿美元），同比暴增 31.4 倍，环比增长 52.1%。各项指标均创下历史新高，且显著优于此前发布的业绩指引。
长鑫科技发布2026年第三季度报告：营业收入1187.14亿元，同比增长613.18%，环比增长19.3%；归母净利润544.35亿元，环比增长约3.01%；扣非归母净利润552.37亿元，环比增长约5.31%；实现净利润约889.83亿元，环比增长约19.38%；毛利率为89.53%，较上季度增长约1.94个百分点。
进入该厂商主页展望2027年，联发科预计数据中心业务将加速成长，可服务市场规模（SAM）达800亿美元，市占率目标已从上季度的10%-15%上调至15%-20%。第二代AI加速器ASIC开发进展顺利，运算效能将明显提升，预计2028年初进入量产。
闪迪管理层预计，2027自然年数据中心仍将是NAND市场增长核心，占市场比重将超过55%；数据中心bit需求预计同比增长约40%，而2026年相关需求已经实现翻倍以上增长。
大普微2026年第三季度业绩延续高增长态势。单季实现营业收入51.13亿元，同比增长891.31%，环比增长49.83%；归母净利润12.09亿元，同比增长1492.71%，环比增长25.44%；扣非净利润12.09亿元，同比增长1479.45%；基本每股收益2.77元。
进入该厂商主页公告显示，该季度营收保持高增主要受益于国内存储产业链、AIoT市场结构性需求回暖，数据存储主控芯片、AIoT信号处理及传输芯片出货量持续提升；持续扩充产品矩阵，深化与头部客户合作，PCIe全系列、企业级、UFS等主控产品订单延续放量。归母净利润转亏，主要由于联芸科技通过战略配售持有的股份于本报告期确认了大额公允价值变动损失影响。
进入该厂商主页2026年前三季度，江波龙实现营业收入387.18亿元，同比增长131.37%；归属于上市公司股东的净利润143.22亿元，同比增长1909.68%；扣非净利润142.10亿元，同比增长2867.95%。
进入该厂商主页兆易创新Q3 扣非净利润维持在 45.51 亿元高位，主业盈利能力保持稳健。利润波动主要受 Q2 非经常性收益基数较高、产品价格与出货节奏变化影响。公司表示，业绩大幅增长核心来自存储芯片行业供给紧张、存储产品量价齐升；同时 MCU 等多条产品线持续发力，出货规模实现较好增长。
慧荣科技公布2026年第三季财报。报告期内 ，公司实现营收达5.6亿美元，连续4季创历史新高，环比增长24%，同比增长131%；Non-GAAP净利润1.49亿美元，环比增长79.4%，同比增长341%。从三大产品线来看，Ferri及企业级启动盘解决方案成长最为强劲，第三季营收环比增长75%至80%，同比增长高达2,580%至2,585%；SSD主控芯片营收环比增长20%至25%、年增55%至60%；嵌入式eMMC及UFS主控芯片营收虽环比减少10%至15%，但仍较去年同期成长35%至40%。
进入该厂商主页关于第四季度的bit增长，三星电子预计DRAM bit将环比增长15%至19%左右，而NAND预计将环比增长15%左右。三星预计第四季度存储芯片需求将继续扩张，并警告2027年芯片供应短缺可能进一步加剧。
佰维存储发布 2026 年第三季度报告。报告显示，其前三季度营收、利润实现高速增长，期末存货规模升至 240.53 亿元，前三季度计提资产减值损失和信用减值损失合计 1.28 亿元。
进入该厂商主页希捷管理层表示，AI应用正从模型训练扩展至推理和智能体工作负载，数据的持续留存与重复利用也在扩大大容量存储需求。希捷绝大多数近线EB供给已通过长期供应协议分配至2028年日历年末，部分云客户协议延伸至2030年日历年末。不过，产能分配并不等于未来收入和利润已经完全锁定，实际经营表现仍取决于出货履约、定价及成本变化。
为把握这一趋势，SK海力士正在开发配套的分层存储技术。其中，SALT-KV是一种软件技术，通过评估每个KV缓存的复用价值与存储成本，优化数据在HBM、DRAM和SSD之间的分配；CMM-Hybrid则是基于CXL的混合内存技术，将完整KV缓存存放于SSD，并预测未来可能需要的数据，提前预加载至DRAM。
目前这轮回流主要集中在中低端机型和供应链轻量化调整，并非全面逆转东南亚布局。若零部件成本压力持续，更多产能可能进一步回流中国。
营业利润与净利润之间出现巨大"剪刀差"，核心原因是非营业项的拖累。汇率波动和投资资产减值合计造成约32.63万亿韩元的非营业损失，直接侵蚀了净利润表现。从经营层面看，AI存储需求推动DRAM和NAND价格持续上涨，主业盈利能力依然强劲。
SK海力士认为供给端未能跟上市场增长速度。由于先进制程技术难度不断提升，且新建生产设施耗时较长，预计到2030年为止，供不应求的格局将持续。
进入该厂商主页今年Q3中下旬，个别渠道存储厂商为缓解业绩压力而率先杀价抢单，但仅为个例未拖累整体市场。不过国庆长假过后，部分小型厂商相继加入杀价行列，国内市场卖压逐渐增强，近期更多存储厂商被动跟进低价以推动出货，同时，资源价格也有所松动，多因素影响下本周渠道SSD价格全面出现较大幅度下调。Q4作为存储厂商完成全年度业绩目标的最后节点，面对疲弱的市场需求以及同业竞争压力，Q4出货也将越发艰难、利润挤压也将逐渐显性化。
| 存储原厂 | ||
|---|---|---|
| 三星电子 | KRW 229000 | +1.78% |
| SK海力士 | KRW 1472000 | +3.81% |
| 长鑫科技 | CNY 41.72 | -0.19% |
| 铠侠 | JPY 11345 | -15.78% |
| 美光科技 | USD 833.590 | -5.78% |
| 西部数据 | USD 338.590 | -7.52% |
| 闪迪 | USD 1075.080 | -6.59% |
| 南亚科技 | TWD 456.5 | +0.44% |
| 华邦电子 | TWD 162.0 | -1.52% |
| 主控厂商 | ||
|---|---|---|
| 群联电子 | TWD 1875 | -2.85% |
| 慧荣科技 | USD 187.900 | -9.94% |
| 联芸科技 | CNY 38.32 | -1.14% |
| 点序 | TWD 69.1 | -0.58% |
| 品牌/模组 | ||
|---|---|---|
| 江波龙 | CNY 214.63 | +1.16% |
| 希捷科技 | USD 593.760 | -7.88% |
| 宜鼎国际 | TWD 1110 | -0.89% |
| 创见资讯 | TWD 285.0 | +0.35% |
| 威刚科技 | TWD 340.5 | -1.73% |
| 朗科科技 | CNY 29.37 | +3.56% |
| 佰维存储 | CNY 131.86 | +0.83% |
| 德明利 | CNY 207.78 | -0.92% |
| 大普微电子 | CNY 312.20 | -1.44% |
| 大为股份 | CNY 20.72 | +1.97% |
| 封测厂商 | ||
|---|---|---|
| 华泰电子 | TWD 40.05 | +2.04% |
| 力成 | TWD 257.5 | +0.59% |
| 长电科技 | CNY 50.30 | +2.65% |
| 日月光 | TWD 674 | +0.90% |
| 通富微电 | CNY 41.12 | +0.98% |
| 华天科技 | CNY 14.90 | -0.67% |
