存储原厂产能策略转向，引发供应链结构性波动，手机市场面临多重考验和挑战

CFM闪存市场 产业分析 2025-08-11

短期内，采用中端SoC的机型可能率先将部分12GB LPDDR4X向LPDDR5X进一步转移。而难以直接向上升级的4G及5G入门级手机，手机厂商则采取降容举措，届时低容量LPDDR4X供应将更加紧张，手机厂商或将减少低价产品的出货。

铠侠4-6月净利润飙升近40%！部分客户库存回归正常将带旺出货

CFM闪存市场 财报分析 2025-08-08

基于数据中心和企业级SSD产品需求将保持强劲，并且智能设备客户出货量也将增加，铠侠预计FY25Q2（7-9月）营收及利润都将实现显著环比增长。

CFM：Q3服务器DDR4成交显著降温，制程切换致DDR5内存价格持续上扬

CFM闪存市场 产业分析 2025-08-06

展望下半年，由于部分互联网大厂加单96GB及128GB高容量DDR5产品，加上原厂切换制程导致供应受限，尤其是1a制程96GB DDR5，整体供需依然偏紧。如此状况之下，本周服务器DDR5内存条价格呈现上扬态势，32GB DDR5 RDIMM价格上涨至145美金，96GB DDR5 RDIMM价格上涨至415美金。

本周存储现货行情表现分化，渠道DDR4内存条价格开始出现松动

CFM闪存市场 每周点评 2025-08-05

前期由传统DRAM供应缩减驱动的一系列涨价行情并非坚不可摧，DRAM成品端市场已然出现分化。毫无节制的过高报价正持续浇灭服务器客户采购意愿，短期服务器DDR4内存条高价实难成交而维持横盘；消费类LPDDR4X价格在连续数周上涨后也渐趋稳定。反观渠道市场DDR4内存条开始显露疲态，部分低容量DDR4内存条渠道价格下滑。

三星半导体业务Q2增收不增利，下半年全力冲刺HBM与AI需求

CFM闪存市场 财报分析 2025-07-31

为了满足人工智能服务器对 DRAM 的强劲需求，内存业务将积极满足高密度产品的需求，并通过HBM、服务器 LPDDR5X、高密度 DDR5、24Gb GDDR7等产品实现产品多样化。在 NAND 方面，计划提升高密度、高性能SSD的销量，同时加速所有应用向第八代 V-NAND 的过渡。

新旧制程转换下短期LPDDR4X供应缺口难填，原厂涨价高预期将令供需双方谈判艰巨

CFM闪存市场 产业分析 2025-07-30

站在当前的时间节点，LPDDR4X仍存在一定的供应缺口，赋予DRAM原厂更强的议价能力，对于LPDDR4X涨价幅度抱有较高预期；而适用于高端/旗舰机型LPDDR5X市场参与者相对于LPDDR4X较少，重视利润的原厂普遍期望推动LPDDR5X Q3价格实现个位数增长。预计LPDDR4X和LPDDR5X之间的价差将进一步缩窄。

LPDDR4X现货价格继续走强巩固上行通道，然涨价背后带来的影响不容忽视！

CFM闪存市场 每周点评 2025-07-29

对于搭载可支持LPDDR5/5X的SoC平台的手机存储需求，在供需双方积极推动下逐渐从LPDDR4X向上升级至LPDDR5/5X。而低端手机因采用的入门级SoC仅支持LPDDR4X，手机厂商考虑将部分低端机型的应用需求转向更低容量规格的LPDDR4X产品。需要警惕的是，由于部分手机的LPDDR4X存储容量需求下沉，低容量LPDDR4X可能将陷入更深的供应短缺漩涡。

SK海力士Q2 DRAM和NAND出货量均超预期，为确保HBM供应将进行超前投资

CFM闪存市场 财报分析 2025-07-24

SK海力士预计三季度，DRAM bit出货量将以中低个位数环比增长，NAND bit出货量环比有限增长。

现货LPDDR4X成品出货压力凸显，本周LPDDR4X现货价格出现较大幅度上涨

CFM闪存市场 每周点评 2025-07-22

伴随着LPDDR4X供应压力逐渐增大，存储厂商在优先保障主力客户供应之余，即便部分Tier2及其他大众市场客户欲以更高的价格进行拉货，仍难以有效满足其采购需求。近期存储厂商普遍延续涨价策略，LPDDR4X产品现货价格出现较大幅度的上涨。

CFM：256Gb及以下容量NAND Wafer产出缩减，低容量嵌入式应用逐步向64GB容量升级

CFM闪存市场 产业分析 2025-07-18

随着存储原厂NAND Flash技术不断向更高密度、更大存储容量的TLC/QLC加速迁移，256Gb及以下容量的NAND产出同步大幅收缩，部分产品已逐步进入停产状态。在无其他替代方案情况下，未来将倒逼适用于低容量嵌入式产品的相关应用终端升级存储配置，以适应供应端的变化。

NAND Wafer现货行情多数走扬，本周存储成品端整体以持平为主

CFM闪存市场 每周点评 2025-07-15

经过近一个季度的上涨行情，近期存储现货市场逐渐回归冷静，多数传统消费类DRAM成品高位横盘整理；同时，时值三季度上旬，行业SSD、嵌入式eMMC等市场采购询价积极性普遍不高。整体上看，本周存储现货成品端基本以持稳的基调为主。

CFM更新DDR4 RDIMM 7月价格，服务器市场渐趋恢复理性下仅零星急单成交

CFM闪存市场 每周点评 2025-07-08

近段时间来，服务器DDR4 RDIMM现货价格连续快速拉涨后，较今年一季度低点呈翻倍式增长；然而，高价DDR4 RDIMM已引发服务器终端客户抵触心理日渐强烈，除零星急单外，服务器终端客户普遍不愿高位”接盘“，服务器现货市场整体交易氛围趋于冷清。

CFM：预计今年国产手机市场分离式存储方案占比突破82%，集成式转分离式将进一步提速

CFM闪存市场 产业分析 2025-07-07

近年来，POP+分离式存储方案在手机等智能终端市场渗透率持续攀升，据CFM闪存市场数据显示，2024年手机分离式存储占嵌入式存储比重约68%。而去年年底以来，随着存储原厂LPDDR4X产能持续缩减，相应的集成式存储方案供应也受到了影响，近期部分手机厂商正加速推动采购需求从集成式进一步转向分离式，预计今年国产手机市场分离式方案占比将高达82%。

CFM Q3 Mobile市场存储产品价格环比幅度预测

CFM闪存市场 产业分析 2025-07-02

据CFM闪存市场数据显示，预计2025年手机NAND平均容量达到224GB，DRAM平均容量超过8GB。

封装基板短缺致使LPDDR4X产品交付更加艰巨，现货价格再度大幅上扬

CFM闪存市场 每周点评 2025-07-01

近期，封装基板等关键材料缺货持续发酵并传导至成品端，使本就受存储资源供应紧缺影响的LPDDR4X成品产出更加艰难，尤其8/16Gb等低容量LPDDR4X交付压力更为突出，带动LPDDR4X产品价格延续攀升态势。相关集成式eMCP和uMCP产品跟随LPDDR4X价格上扬调涨报价。