CFM观察｜Q4国内服务器市场需求显著好转：目前内存供需紧平衡，SSD部分供应相对紧张

CFM闪存市场消息，四季度以来，传统旺季效应叠加存储行情回升带动需求回升，国内服务器市场需求显著好转。

运营商方面，天翼云日前发布2023年服务器及相关服务采购项目，总规模2000台；电信也在10月份公布2023-2024年AI算力服务器集中采购项⽬入围结果，采购规模4175台；移动方面，尽管整机标案仍迟迟没有落实，但其第一批SSD硬盘AVAP合作商引入采购标案中标结果已经在12月初公布，总规模约77.42万块忆联、浪潮、大唐存储、海康等9家入围。

服务器OEM近期也活动频频，消息称，部分厂商也开始提出一定数量的SSD和内存条；部分互联网厂商AI服务器需求活络，对DDR5、PCIe Gen 4 SSD需求均环比增加。

CFM分析，此波服务器市场需求增长除了四季度传统旺季效应之外，本轮存储行情开始回暖也带动了客户的拉货积极性，加上上半年市场实属惨淡，滞后的需求也开始陆续释放，导致当前市场需求表现优于此前预期。

供应方面，目前服务器内存DDR4产品通过原厂减产供应整体呈现紧平衡局面，DDR5方面由于原厂积极推动DDR4向DDR5产能切换，供应整体充足；SSD方面，由于国内企业级SSD采用的主流NAND资源部分厂商供应较为紧张，目前已有终端客户积极导入下一代NAND资源，随着新资源导入完成，加上原厂新制程产能陆续释放，供需关系有望缓解。