西部数据公布23FYQ1财季（7-9月）的业绩情况，在GAAP会计准则下，西部数据Q1营收37.36亿美元，同比下降26%，达到此前预期区间中点的上方；净利润2700万美元，同比下滑96%；Non-GAAP下，营业利润同比下跌56%至3.07亿美元，环比下滑56%；净利润从5.67亿美元暴跌至0.64亿美元，环比下滑89%。Flash利润率大幅下挫至25%，两年来首次低于HDD利润率（29%），西部数据展望下一季度可能陷入亏损，维持资本支出不变。

来源：西部数据

西部数据三大业务：云业务、客户业务及消费业务均出现回落

·占总营收49%的云业务同比下滑18%至18.3亿美元，环比减少13%。虽然来自美国的云端客户对企业级HDD需求仍在增长，以及主要用于安防领域的智能视频HDD需求增加，但仍然无法完全抵消整体下滑。

·占总收入33%的客户业务同比下滑34%至12.3亿美元，环比下降25%，主要是来由于PC OEM调整库存，闪存产品价格走低所致。

·占总收入18%的消费业务同比下降30%至0.68亿美元，环比下降15%，不仅闪存产品价格走低，零售类HDD出货量也在下跌。

西部数据库存周转天数由上季度的107天攀升至128天，自去年四季度起，连续第四季度库存周转天数上升。

​来源：西部数据，CFM闪存市场整理

西部数据HDD毛利率29%保持稳定，Flash毛利率下跌11个百分比至25%

Flash业务，该季度收入为17.22亿美元，同比下滑31%，环比下跌28%，Flash Non-GAAP毛利率由上季度的36%快速下跌至25%。Flash Bit出货量环比下跌10%，ASP环比下降22%。

HDD业务，FYQ1收入为20.14亿美元，同比下滑21%，环比下跌5%，HDD Non-GAAP毛利率环比微增一个百分点至29%，并且两年以来首次反超Flash毛利率。本季度HDD出货量1470万台，环比下降11%，同比锐减39%，下跌最多的部分来自Client HDD，本季度出货3400万台，较去年同期的7800万台大减过半，一方面是由于PC端需求疲软，而更多的则是反映出SSD在PC OEM市场快速渗透。虽然西部数据HDD出货量持续走跌，但HDD EB出货量环比仍录得增长1%，这主要是云端HDD持续提升存储容量带来的影响，HDD ASP也环比增加5美元至125美元。

来源：西部数据，CFM闪存市场整理

西部数据维持资本支出，下一季度可能出现亏损

西部数据展望下季度营收在29亿至31亿美元之间，Non-GAAP毛利率约20%至22%，EPS每股收益可能转负，在-0.25美元至0.05美元之间。西部数据预计2023财年总资本支出约27亿美元与2022财年持平，预计包括工厂、设备在内的现金资本支出约13亿美元，与2022财年的12亿美元相比微增1亿美元。

另外，26日西部数据与Kioxia宣布日本Fab7工厂正式投产，Fab7第一阶段的总投资预计约为1万亿日元（约合68亿美元），部分来自日本政府的资助。该工厂使用AI来提高生产效率，可生产BiCS6 162层NAND Flash和将来更先进的3D NAND。