根据CFM研究显示，NAND Flash市场规模在三季度创下近两年来的收入高峰后，由于服务器市场主要OEM客户库存继续调整使得需求相对疲软，再加上NAND Flash平均价格的下滑，2020年四季度全球NAND Flash市场销售收入环比减少3.3%至141亿美元。

虽然2020年经历了COVID-19这只黑天鹅，全球经济遭受重创，但存储行业的表现却格外亮眼，2020年全年全球NAND Flash市场销售收入达566亿美元，较2019年增长23%。

四季度NAND Flash市场销售收入达141亿美元，全年收入566亿美元增长23%

具体来看，在四季度：

· 三星的NAND Flash收入环比减少3.6%至46.7亿美元，市场份额达到33.1%，排名第一；

· Kioxia的NAND Flash收入环比减少11.3%至27.6亿美元，市场份额相较三季度减少至19.6%；

· 西部数据的NAND Flash收入环比减少2.1%达20.34亿美元，市场份额14.4%，排在第三；

· SK海力士的NAND Flash收入环比增长0.5%至16.59亿美元，市场份额11.8%，排名第四；

· 美光的NAND Flash收入15.49亿美元，环比增长0.3%，市场份额达到11%，位列第五；

· 英特尔的NAND Flash收入12.08亿美元，环比增长4.8%，市场份额8.6%，排名第六位。

注：美光由于财务统计时间纬度不同在此做了平均计算；长江存储并入others分类中

从全年来看，2020年全年全球NAND Flash市场销售收入达566亿美元，较2019年增长23%。各原厂年收入都有不同程度的增长，其中SK海力士凭借42.7%的高增长一举超越美光，市占排名上升一位。长江存储在2020年也有着不俗的表现，市场份额成功突破1%，年产值也增长了10倍；其64层产品在消费类市场广泛应用，也期待长江存储128层产品在2021年的量产，以及带来更好的表现。

注：美光由于财务统计时间纬度不同在此做了平均计算；长江存储并入others分类中

各原厂对2021年的展望：下半年市场走向稳定

三星：四季度NAND Flash Bit出货量环比高个位数增长，但ASP环比下跌超过10%。三星预计随着5G智能手机的销售增长尤其是来自中国客户的需求，移动需求有望保持稳定；服务器SSD需求将逐渐增加，客户端SSD将保持强劲。这将推动其一季度NAND Flash Bit出货量环比增长10%。

Kioxia：四季度NAND Flash Bit出货量保持环比微幅增长；而市场供需不平衡的持续，导致NAND Flash ASP环比高个位数减少。Kioxia认为NAND市场的供需不平衡直到2021年下半年才会改善。

西部数据：四季度NAND Flash Bit出货量环比增长7%，Flash ASP环比下跌9%。移动需求以及企业级SSD销售环比下滑，但客户级SSD出货量创纪录。西部数据认为闪存价格的下滑开始有所改善。

SK海力士：四季度NAND Flash Bit出货量环比增长8%，平均销售价格环比下降8%。展望2021年，SK海力士认为移动市场增加大容量，以及笔记本、游戏机等需求持续带动SSD市场，预估行业需求增幅将在30%左右，服务器SSD则受惠于新处理器带动需求，预计到2021上半年高库存问题将得到缓解，下半年市场开始恢复。

美光：四季度NAND Flash Bit出货环比增长超过15%，ASP环比下滑15%以内。美光预估2021年NAND Flash需求将增长30%，但供应增长会更高，给市场后续行情发展带来变数。

英特尔：预计2021年一季度PC仍会个位数成长，但数据中心业务会同比下跌25%。

NAND原厂正处于9X层向1XX层技术升级阶段，供应存在一定结构性失衡，原厂优先供应需求较为旺盛的PC、智能手机、游戏机等领域。而自去年下半年起，8英寸晶圆代工产能紧缺已经席卷整个产业链，再加上主控、辅料等原材料紧缺氛围的影响下，渠道市场资源紧张、价格有一定涨幅。但当原厂技术顺利过渡，尤其是美光176层3D NAND的大量供应出来后，会有效缓解这种局部供应不平衡状况。

从需求方面来说，在PC需求持续强劲、数据中心市场需求逐步回暖、5G手机热销等因素的影响下，业内普遍看好2021年存储市场需求。虽然近期接连发生的日本地震、德州风暴等事件在短期内会抑制一定的需求，但同时也会推动各行业需求向更高容量产品升级。