海外“疫情”添变数，企业Q2举步维艰，Q3或不及预期

2020年的“疫情”已持续了4个月，当初“疫情”还未在全球爆发，对全球经济的影响还没那么严重，因为仅中国大陆地区企业生产、需求、物流等受到影响，而且全球加快5G网络基建，5G手机上市需求，以及疫情下“宅经济”需求推动数据中心、企业等领域需求强劲，弥补了中国市场消费类零售、汽车、工业等需求的下滑。

根据原厂最新财报，美光在截止到2月的2020财年Q2季度中SSD营收环比增长20%，主要是来自云计算和企业级客户的需求强劲，数据中心SSD增长更是超过50%。英特尔Q1季度的数据中心营业利润同比大涨近90%，存储业务营收也因服务器存储需求增长而同比增加46%。SK海力士Q1服务器SSD需求强劲，推动NAND Flash Bit出货量环比增长12%，NAND ASP环比增长7%。

从美光、英特尔、SK海力士等发布的2020年最新财报反映出服务器市场需求的强劲，甚至原厂乐观看好Q2数据中心、企业等领域需求依然保持强劲增长势头。反观消费类市场，全球产业链企业Q2处境可谓艰难，业内人士将苹果第2季度的出货量预测下调30%，至3500 - 3700万台，可能有进一步的下行风险，三星等手机厂商也屡次传出对供应链厂商砍单的消息，存储厂商不仅面临海外业务惨淡，还面临NAND Flash价格下滑的窘境。

对于这场突如其来的“疫情”，欧美、东南亚等国家和地区早期低估了其严重性，截止到4月26日，除中国以外累积确诊的病例数量已超280万，且部分国家和地区依然未有缓解的趋势。

原本美国方面计划从5月份开始全面复工重启经济，印度计划恢复部分制造业的生产，日本、韩国等豪掷刺激经济复苏，其他东南亚国家和地区也正在考虑重启经济，包括菲律宾、泰国等也在考虑5月初重振经济，以及重启商业活动。实际情况却是，海外疫情不容乐观，在近一周的时间里，日本东芝、精工爱普生、佳能等国际知名大企业宣布暂停日本境内所有生产据点、办公、销售等场所，而且日本“封城”措施恐将延续到5月。

另外，全球至少有10个国家宣布延长封锁措施，其中印度原本从3月25日起全国“封锁”21天，现已延长至5月3日。马来西亚原定于4月28日结束的行动管制令将延长至5月12日，包括南非、匈牙利、约旦等也延长了防疫措施的时间，这无疑给2020下半年全球经济复苏增添变数。

虽然中国大陆地区疫情基本稳定，内需也较之前明显回升，但是依然无法避免海外“疫情”对整体产业的影响。另外，基于海外“疫情”的不确定性，后续依然面临着诸多的挑战，全球经济何时恢复也无法准确预判，若影响持续到5月甚至更靠后，恐使得2020下半年需求再度延后。