首季国内需求受挫，Q2海外订单递延，存储产业添变数

存储产业经历2019年寒冬，原本对2020年充满期待，然而一场突如其来的“疫情”打乱的全盘布局。首先是中国大陆地区“疫情”爆发，使得首季大陆地区消费类市场供需受挫，之后“疫情”向全球蔓延，预计将导致Q2海外订单减少或延迟，再加上资本市场动荡等影响，存储企业面临着不小的挑战，也给存储产业增添了变数。

本周业内人士主要聚焦的是海外“停工潮”，由于“疫情”以惊人的速度在海外扩散，尤其是马来西亚、印度的“封城”措施导致三星、OPPO、VIVO等印度手机工厂，以及iPhone印度组装工厂出现短暂或长期的停工，英特尔CPU、索尼和夏普TV等马来西亚封测厂也受到了一定的影响，再加上苹果、三星等关闭海外零售店，海外消费类市场供需遭遇重创，预计在4月中旬之前都将无法恢复到正常水平。

相较于海外，中国大陆地区“疫情”基本稳定，除了严防国外病毒的输入，各地区也积极启动 “复工潮”，再加上交通、物流等也逐渐恢复，手机、PC等制造业全力提升产能，并刺激OEM企业客户订单明显增加。然而，渠道市场因为中国大陆地区依然未放松对“疫情”的防控工作，再加海外市场“疫情”严重，导致零售市场买气低迷，但线上销售表现不错。

消费类NAND Flash综合价格指数

来源：中国闪存市场ChinaFlashMarket，数据截止2020年3月30日

在NAND Flash市场，正因为渠道市场需求低迷，据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价显示，已影响部分NAND Flash价格开始走跌，主要是闪存卡、USB产品价格跌价较为明显。虽然中国大陆地区的制造业正在恢复生产，但终端消费者还未买气还未完全恢复，再加上海外零售市场需求惨淡，恐导致企业销售承压，库存增加等风险大增，目前主流的UFS、eMMC、eMCP、SSD等价格依然维持高位，且产品价格并未明显表现出跌势，但是随着消费类市场需求持续恶化，价格下滑的可能性也将增加。

与消费类市场完全不同的是，企业级市场之前在5G网络技术发展的推动下，市场需求已恢复了成长动能，如今因为“疫情”使得线上服务、线上教育、线上教育等需求增加，原厂更是将DRAM和NAND Flash侧重于满足数据中心、企业等领域需求，并成为企业级高性能DRAM和SSD产品短期时间内价格坚挺甚至微涨的有利支撑。