21.4亿美元！紫光股份拟收购新华三30%股权！

5月24日晚间，紫光股份发布公告，宣布拟通过全资子公司紫光国际以支付现金的方式向HPE开曼购买其所持有的新华三（H3C）29%股权，并以支付现金的方式向Izar Holding Co购买其所持有的新华三1%股权，合计收购新华三30%股权，收购总价为21.4亿美元(对应约人民币151.77亿元)。

紫光股份表示，本次收购新华三30%股权交割日预计不晚于 2024 年 8 月 31 日，并适用截止至 2024 年 10 月 21 日的宽限期。本次交易完成后，紫光股份间接持有新华三股权比例将提升至81%。

此外，紫光股份宣布拟终止2023年度向特定对象发行不超过120亿元A股股票的事项，并向深圳证券交易所申请撤回申请文件。

本次收购将增加紫光股份对新华三的控制权，增厚盈利水平

紫光股份是全球新一代云计算基础设施建设和行业智慧应用服务的领先者，提供技术领先的网络、计算、存储、云计算、安全和智能终端等全栈 ICT 基础设施及服务。在交换机、服务器、路由器、WLAN 等主要 ICT 设备市场均占有较高的市场份额，在国内市场居于领先地位。

而新华三是全球领先的云计算基础设施建设和行业智慧应用服务的供应商，在交换机、服务器、路由器、WLAN等主要ICT基础设施市场均占有较高的市场份额，在国内市场居于领先地位。

据IDC统计数据显示，新华三网络、计算、存储、安全、云计算等产品市场占有率均位居前列：2023年度，公司分别在中国企业级WLAN市场、中国IT统一运维软件市场、中国网络管理软件市场份额排名第一；在中国以太网交换机市场、中国企业网路由器市场、中国x86服务器市场、中国安全硬件市场、中国超融合市场份额排名第二；中国存储市场份额排名第三。

紫光股份通过收购新华三少数股权，将持续优化自身业务，进一步增强数字经济产业布局，发挥协同效应，提升核心竞争力。

此外，营收数据显示，紫光股份2023年营收773.08亿元，归母净利润21.03亿元；新华三2023年度的营收为519.4亿元，净利润约为34.11亿元。对比可以看出，紫光股份利润规模远低于新华三的34.11亿元。本次收购新华三少数股权完成后，紫光股份间接持有新华三股权比例将提升至 81%，将进一步提升上市公司归属于母公司股东的净利润规模，进一步改善财务状况，巩固并提升其持续经营能力。

关于新华三剩余19%股权的多种远期处置安排

在新华三 30%股权完成交割后，剩余新华三 19%股权存在多种远期处置安排，主要内容如下：

1、紫光国际将放弃剩余新华三 19%股权的优先购买权，HPE 开曼有权将所持全部新华三 19%股权一次性出售给满足特定条件的第三方。

2、紫光国际授予 HPE 开曼就剩余新华三 19%股权的一项出售期权，HPE 开曼可在新华三 30%股权交易交割完成后的第 16个月首日起、但不得晚于交割完成后的第 36个月截止时的期间内选择行使该出售期权，要求紫光国际购买剩余新华三 19%股权。

3、HPE 开曼授予紫光国际就剩余新华三 19%股权的一项购买期权，紫光国际可在新华三 30%股权交易交割完成后第 16 个月首日起、但不得晚于交割完成后的第 36 个月截止时的期间内选择行使该购买期权。

4、基于行使期权触发的 19%股权交易价格对应为 135,712.88 万美元。

5、紫光国际行使购买期权时，可以指定第三方购买 19%股权（HPE 开曼有权自行决定是否批准第三方受让方人选，但该等批准不得不合理地拒绝、延迟给予该等批准或对其附加条件）。

根据上述约定，由于本次收购新华三 30%股权交割完成后，紫光国际将放弃剩余新华三 19%股权的优先购买权，HPE 开曼有权随时将剩余新华三 19%股权出售给满足特定条件的第三方，因此紫光国际无法根据上述约定确定性地获得剩余新华三 19%股权，紫光国际也不存在于新华三 30%股权收购交易交割后的 15 个月内购买剩余新华三19%股权的义务。

根据《重组管理办法》相关规定，本次收购新华三 30%股权交易和剩余新华三 19%股权的期权远期安排共同构成购买新华三 49%股权的整体安排，按照审慎原则，预计最大交易金额合计人民币 2,478,919.25万元，本次交易需履行重大资产重组审议程序和披露义务。