英伟达业绩与指引双双大超预期

铠侠与闪迪宣布，预计将在日本进行总额超过310亿美元（约合5万亿日元）的重大投资，具体金额取决于日本政府的支持。这些投资将持续到2032年，并将继续加强铠侠和闪迪的合作关系，这些投资将支持四日市工厂和北上工厂及其相关基础设施和技术的持续建设。

SK海力士将于当地时间27日中午12点在美国印第安纳州举行人工智能（AI）存储器先进封装生产基地的奠基仪式，并正式启动全面建设。SK海力士将投资40亿美元建设该工厂，目标是在2028年底前竣工。该工厂计划量产人工智能存储产品，包括下一代高带宽内存（HBM）。

亚马逊云科技与英伟达宣布大幅扩展双方战略合作。双方计划在亚马逊云科技的全球基础设施中新增部署200万颗英伟达GPU，并在AI工厂、CPU、网络、开放模型、数据处理和机器人技术等领域深化合作，通过提供联合设计的解决方案，助力客户以空前规模加速AI开发。

理想汽车董事长兼 CEO 李想在第二季度财报电话会上表示，随着今年新车型的陆续上市，毛利率正在逐步改善，但也必须正视今年芯片、PCB 等半导体成本的上涨带来的影响。他表示，不会把成本上涨转嫁给消费者。而是将通过提升一体化设计和供应能力、加强成本管理，以及提高销售体系的费用使用效率等方式降低成本。长期来看，他认为公司健康的毛利率会介于 15% 至 20% 之间。

阿里云发布Qwen3.8-Flash模型降价通知。大模型服务平台百炼将于北京时间2026年8月27日12:00:00起，对Qwen3.8-Flash模型模式计费单价进行下调调整。具体如下：输入价格调整前1元，调整后0.8元；输出价格调整前3元，调整后2.7元。

IDC预估2026年全球智能手机出货量降幅将刷新行业纪录，且内存短缺将导致智能手机平均售价达到581美元，同比增长27.6%。该机构预测2026年全球智能手机出货量略高于10亿部，同比下降16.7%，跌幅较上一季度预测的13.9%扩大2.8个百分点，并创行业历史最大年度降幅。

英伟达2027财年Q2（截至2026年7月26日）营收达到962.21亿美元，同比增长106%，环比增长18%；Non-GAAP下，毛利率为75.0%，环比持平；营业利润639.56亿美元，同比增长124 %，环比增长19 %；净利润539.54亿美元，同比增长118%，环比增长18%。英伟达对Q3给出的营收指引为1058.4亿美元-1101.6亿美元（中值1080亿美元），高于市场预估的1051.5亿美元，环比增长10%-14.5%。英伟达CFO在财报电话会议中表示，预计2028财年营收将增长约70%，明显高于市场此前约45%的预期。

大普微8月26日晚间发布《关于签订日常经营重大合同的公告》，公司于8月25日与客户A签订关于主营业务产品企业级PCIe SSD的销售订单。该订单含税总金额约5.15亿美元，占公司2025年经审计主营业务收入的152.70%。订单经双方书面确认起生效，交付期限为订单生效后18周内。除产品名称、数量、单价、付款条件等内容外，订单还就相关条款作出约定。

据日媒报道，因AI普及，带动存储需求激增，为加快高性能产品的增产投资，铠侠将在岩手县兴建NAND Flash新厂房，预估投资额将超过1兆日圆（约合62.78亿美元）。铠侠高层将在27日访问日本首相官邸，宣布新厂兴建计划。

当地时间8月26日，美股三大股指集体收跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数收跌幅0.21%，报53463.88点；纳斯达克指数收跌0.08%，报26130.20点；标普500指数跌0.02%，报7675.70点。其中，大型科技股表现分化，高通、苹果涨超1%，微软涨0.95%，AMD涨0.37%，亚马逊跌0.3%，英伟达、谷歌A、谷歌C均跌超1%；存储板块多数收涨，西部数据涨超4%，希捷涨超3%，闪迪涨超1%，美光涨0.58%，SK海力士跌0.95%。

华为与惠普公司宣布签署一项多年期全球专利交叉许可协议，其中包括华为向惠普公司许可部分 Wi-Fi 专利，最新的全球交叉许可协议包含了“惠普宝贵的互惠专利权”。此外，根据此次协议，惠普公司将向华为支付专利费用。

三星电子推出了 P9 和 P7 两款移动固态硬盘 (pSSD)，均配备 USB4 接口。其中，P9 pSSD 为专业用户提供高端性能，支持 12K 直录，顺序读写速率分别可达 4000MB/s 和 3800MB/s。P7 pSSD 专为日常使用场景中的快速便捷存储而设计，通过抗 2m 跌落、抗冲击、抗震动测试。P9、P7 pSSD 均提供 1TB / 2TB / 4TB / 8TB 四种容量选择。

理想汽车发布2026年第二季度财报。季度交付新车98330辆，环比增长3.4%，上半年位居20万元以上新能源汽车市场中国品牌销量第一；营收257亿元，环比增长11.7%，研发费用28亿元，保持新势力车企领先水平。

理想汽车预计第三季度车辆交付量为95,000至100,000辆，同比增加1.9%至7.3%；收入总额为人民币266亿元至人民币280亿元，同比变动-2.8%至+2.3%。

三星电子日前公布面向智能手机、AI PC等端侧AI设备的LPDDR5X-PIM架构及详细性能指标。该技术可在内存内部直接完成部分运算处理，无需将数据反复传输至处理器。LPDDR5X-PIM 的 PIM 带宽高达614GB/s，容量为16GB。相比之下，传统 DRAM 的带宽仅为 76.8GB/s，PIM 技术的应用使带宽提升了八倍。

三星使用Meta的拥有80亿参数模型"Llama 3.1"进行测试，结果显示：

处理时间：从传统LPDDR5X的12.3秒缩短至5.4秒，提速约2.3倍；
每秒Token处理量（TPS）：从27个提升至81.3个，是现有产品的3倍。

据业界消息，月之暗面正就Kimi K3 AI模型与微软、亚马逊、谷歌进行收入分成谈判。月之暗面在初期谈判中，正寻求从K3相关服务产生的收入中抽取最高30%的分成。

据外媒报道称，OpenAI 硬件总经理 Richard Ho近日受访时表示，该司自主研发的 Jalapeño 处理器在每单位功耗的 AI 工作负载处理能力和响应速度等指标上已经超越了 NVIDIA 性能最高的处理器“GB300”。OpenAI计划在年内部署 Jalapeño 来驱动 AI 模型。

联芸科技发布半年度报告。公告显示，半年度营业收入854,109,397.31元，同比增加40.08%；归属上市公司股东的净利润519,551,700.50元，同比增加825.54%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润56,525,153.84，同比增加61.07%。

自今年二季度起，eMMC市场需求明显转弱，甚至Q3低迷市况更加严重，客户库存高企下对于新一轮的备货较为谨慎，甚至部分客户延迟提货；不仅如此，上下游产业链各方在现货贸易市场释放出大量此前囤积的64GB eMMC产品库存，加上市场个别报价偏低，存储厂商出货普遍承压，本周32GB、64GB eMMC产品价格小幅调降。

LPDDR方面，相对于eMMC，LP4X/5X近期受资源成本上涨的压力更加巨大，尤其是48Gb以上容量的LP4X成品与资源严重倒挂，但客户降容早已成常态，大容量LP产品出货相对更加艰巨，本周48Gb、64Gb LP4X产品价格下修。而随着资源价格持续上涨，海外原厂LPDDR Wafer价格已高达2美金/Gb（考虑良率的情况下），个别存储厂商已难以接受当前高价。具体来看：

LPDDR：LPDDR4X 64Gb 跌 2.04% 至 $96.00，LPDDR4X 48Gb 跌 2.63% 至 $74.00

eMMC：eMMC 32GB 5.1 跌 4.35% 至 $22.00，eMMC 64GB 5.1 跌 4.26% 至 $22.50

eMCP：eMCP(eMMC + LPDDR4X)64GB+32Gb 跌 0.60% 至 $82.50，eMCP(eMMC + LPDDR4X)128GB+48Gb 跌 1.87% 至 $105.00

UFS：UFS 2.2 64GB 跌 7.41% 至 $25.00

uMCP：uMCP(LPDDR4X + UFS2.2)6GB+128GB 跌 1.83% 至 $107.00，uMCP(LPDDR4X + UFS2.2)8GB+128GB 跌 3.73% 至 $129.00，uMCP(LPDDR4X + UFS2.2)8GB+256GB 跌 3.11% 至 $156.00

由于design in资源价格仍坚挺在高位使得生产成本居高不下，当前行业SSD价格处于历史峰值，而高昂的价格也导致部分行业客户提货放缓，除头部PC OEM以外的其他客户释放的新订单十分稀少，未来一个月内在承受巨大业绩压力的同时，存储厂商坚持稳价这一方针下来推动出货将尤其艰难。本周行业市场SSD及内存条价格持平。

6月份以来，受DDR5资源涨价影响，加上本身上游供应较为有限，渠道DDR5内存条已多次跟调价格；近两周以来渠道DDR4资源价格也正小幅抬升，但短期难以对相关成品形成有效带动。SSD方面，近期个别渠道存储厂商出现较激进的竞价出货动作，但尚未有大规模其他厂商跟进降价，因此，本周渠道SSD价格暂时持平。