机构上调服务器CPU展望：未来五年市场规模或增5倍

刻蚀设备龙头Lam Research宣布，未来五年将投入超过 30 亿美元扩建全球研发实验室网络，抢抓 AI 芯片与先进制程爆发带来的设备需求红利。扩建完成后将进一步压缩新技术从前期研发到晶圆厂量产导入的周期，加快新一代沉积、刻蚀、清洗设备开发，匹配 AI 芯片、先进存储所需的复杂制程需求。

中芯国际联合 CEO 赵海军在最新业绩说明会上表示，海外厂商增加人工智能配套芯片产出后，把原本在做的传统产品挤了出去，典型的是存储器公司不再生产专用低密度存储器，这部分需求转而流向中芯国际，价格也一路上涨。

需求依然疲软的手机和面板驱动等消费类领域则是另一种回流：客户担心明年拿不到产能、成本还要上涨，开始提前备货，抵消了终端下行的部分影响，使手机和消费电子收入绝对值逆势增长 8% 和 16%。

在价格变动层面，中芯国际没有发过统一的调价通报，而是今年 2 至 3 月按行业趋势与客户逐一协商，且只覆盖了供不应求的部分，手机类和面板驱动类产品至今没有涨价，理由是这些客户当下同样困难。

受二季度美股财报表现、AI算力与内存需求强劲趋势影响，美银分析师Vivek Arya将该行对2030年服务器CPU整体潜在市场规模（TAM）的预测，从此前的约1700亿美元上调至2100亿美元以上。这一最新预测意味着，相较于2025自然年约350亿美元的市场规模，美银预计服务器CPU市场规模将在未来五年实现近5倍增长，市场年复合增长率预期由此前30%上调至36%。

据报道，LG和NVIDIA近日签署了一份谅解备忘录，这标志着双方在机器人、人工智能工厂和移动出行领域的合作从战略蓝图转向全面执行。LG宣布，双方正在开发新一代双足人形机器人，并计划于明年第一季度公开亮相。据悉，该机器人将搭载英伟达Jeston Thor机器人芯片模块，并基于NVIDIA Isaac GR00T 开放推理人形机器人基础模型和Holoscan for Robotics机器人安全系统开发。

8月11日，美国Netlist, Inc根据《美国1930年关税法》第337节规定向美国国际贸易委员会提出申请，主张对美出口、在美进口及销售的特定动态随机存取存储器（DRAM）设备及其下游产品和组件（III）（Certain Dynamic Random Access Memory (DRAM) Devices, Products Containing the Same, and Components Thereof (III)）违反了美国337条款。

美国Micron Technology, Inc. of Boise, ID、美国Micron Semiconductor Products, Inc. of Allen, TX、美国Hewlett Packard Enterprise Co. of Spring, TX、中国北京Lenovo Group Ltd.of China、美国Lenovo (United States) Inc. of Morrisville, NC、美国Super Micro Computer, Inc. of San Jose, CA为列名被告。

根据韩国科技信息通信部14日公布的7月份ICT进出口趋势，7月韩国半导体出口额达410.2亿美元，比去年同期增长178.8%。半导体出口已连续17个月增长。值得一提的是，自今年年初以来，半导体出口已连续7个月保持100%以上的同比增长率。7月份，半导体出口额约占信息通信技术（ICT）出口总额533.6亿美元的77%。

据inews24援引业内人士消息，SK海力士计划于27日（当地时间）在印第安纳州西拉法叶举行先进半导体封装厂的奠基仪式，并已向主要客户和合作伙伴发出邀请。据悉，SK海力士拟投资38.7亿美元，该工厂负责AI内存（包括HBM）的先进封装。作为SK海力士在美国建立的首个先进封装生产基地，该工厂的目标是在2028年下半年开始量产。

当地时间8月13日，美股三大股指集体收涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数收报53839.99点，涨0.13%；纳斯达克指数收报26803.03点，涨0.81%；标普500指数收报7798.99点，涨0.65%。其中，大型科技股表现分化，高通涨超1%，苹果涨1%，微软涨0.9%，谷歌A、谷歌C分别涨0.82%、0.46%，亚马逊跌0.8%，英伟达涨0.54%，AMD涨0.02%；存储板块普遍收涨，闪迪涨超13%，SK海力士、西部数据涨超7%，美光、希捷涨超4%。消息面上，闪迪在投资者日公布长期财务模型，预计公司营收在2028财年至2030财年间将保持中高双位数增长。此外，闪迪还表示公司将根据盈利优化需要调整可供销售的bit量，并承诺在完成业务投资后，将把100%的剩余现金返还股东。

8月13日，腾讯控股低开低走，截至港股收盘，腾讯控股下跌4.46%，市值报4万亿港元，约合3.44万亿人民币。长鑫科技今日收盘市值为3.54万亿人民币，已超越腾讯控股。

8月13日，大为股份公告称，公司使用募集资金向全资子公司大为创芯提供5900万元、向大为捷敏提供3293.07万元无息借款，合计9193.07万元，用于实施嵌入式存储器研发和产业化项目。

联想集团董事长兼CEO杨元庆在业绩沟通会上表示，AI的需求强，供应就必然紧张。相信AI需求才是刚刚开始，还有很大的增长空间，明后年存储的供应紧张都会延续。

中芯国际2026年第二季的销售收入为30.06亿美元，同比增长36.06%；毛利为7.61亿美元，上年同期为4.5亿美元；毛利率为25.3%，今年第一季毛利率为20.1%，2025年第二季毛利率为20.4%。中芯国际预计第三季度收入环比增长2%到4%，毛利率指引为26%-28%。

联想集团董事长兼CEO杨元庆表示，尽管外界普遍认为AI需求是联想基础设施方案业务集团（ISG）业绩改善的主要驱动力，但目前AI业务在ISG中的占比仍然不高，“还是小头”，传统计算仍是上一季度最主要的业务组成。杨元庆表示，AI基础设施外部需求依然旺盛，目前联想服务器订单储备（pipeline）超过500亿美元，后续能够转化多少订单，很大程度上取决于供应链能力。

AI 云服务公司 CoreWeave首席财务官 Nitin Agrawal 近日透露，该司最近签署了一份合同，将把英伟达 A100 GPU 出租到 2029 年，该芯片是英伟达于 2020 年推出。这意味着，在这些芯片上市约 9 年之后，客户依然愿意租用它们来运行 AI 工作负载。

IDC数据显示，2026年第二季度中国平板电脑市场出货量为796万台，同比下降4.4%，降幅较第一季度小幅收窄。但从市场表现来看，市场压力并未缓解，反而进一步放大。商用市场的大幅增长主要来自涨价预期下的需求前置，而消费市场则在成本上涨、需求提前释放等因素影响下同比下降9.8%。表面上市场跌幅收窄，实际上成本上涨正在加速向需求端传导。

按厂商排名，华为继续位列中国平板电脑市场出货量第一位，整体表现相对稳健； 苹果位居市场第二，6 月底苹果上调其平板产品售价，后续市场挑战将增加；联想出货量上升至市场第三；小米、荣耀分列第四、五名。

联想集团披露2026/27财年第一财季业绩显示，其AI服务器储备订单从上一财季的1400亿元，大幅提高至3600亿元人民币。第一财季联想集团AI相关业务收入同比增长60%，达到634亿元人民币，创历史新高，占集团整体营收约35%；AI服务收入同比增长141%。

华硕第二季度品牌合并营收2410.56亿元（新台币，下同），环比增长24%，同比增长39%，创单季新高。税后净利润190.48亿元，环比增长94.43%，同比增长94.25%，毛利率16.5%，优于上季的13.8%与去年同期的12.4%。

其中，PC业务正朝高单价与商用产品集中。第2季华硕PC业务营收同比增长20%，商用PC出货量同比增长58%，且已连续6季同比增长超过50%。高价值PC产品营收占比已达65%，涵盖电竞、高阶机种及商用PC，AI PC营收占消费型笔电比重也升至3成。此外，华硕已在今年中完成长鑫DRAM认证，并少量导入入门机型，销售区域以非美国市场为主。

英特尔CEO陈立武近日表示，曾被视作大宗商品业务的存储领域，如今已具备极高的战略价值，并成为他个人高度关注的项目之一。他指出，存储行业正处于创新的关键期，并暗示英特尔正在探索将内存直接堆叠于CPU之上的技术路径。

铠侠与闪迪联合发布第九代高性能2Tb QLC 3D闪存技术，旨在满足人工智能驱动型基础设施日益增长的存储需求。与上一代2Tb QLC相比，这项新技术采用6层架构和性能增强技术，实现了更高的读写带宽和更佳的读写能效。此外，还实现了4.8Gb/s的NAND接口速度。与第八代设备相比，性能提升了 33%。