联想杨元庆：明后年存储的供应紧张将会延续

8月13日，腾讯控股低开低走，截至港股收盘，腾讯控股下跌4.46%，市值报4万亿港元，约合3.44万亿人民币。长鑫科技今日收盘市值为3.54万亿人民币，已超越腾讯控股。

8月13日，大为股份公告称，公司使用募集资金向全资子公司大为创芯提供5900万元、向大为捷敏提供3293.07万元无息借款，合计9193.07万元，用于实施嵌入式存储器研发和产业化项目。

联想集团董事长兼CEO杨元庆在业绩沟通会上表示，AI的需求强，供应就必然紧张。相信AI需求才是刚刚开始，还有很大的增长空间，明后年存储的供应紧张都会延续。

中芯国际2026年第二季的销售收入为30.06亿美元，同比增长36.06%；毛利为7.61亿美元，上年同期为4.5亿美元；毛利率为25.3%，今年第一季毛利率为20.1%，2025年第二季毛利率为20.4%。中芯国际预计第三季度收入环比增长2%到4%，毛利率指引为26%-28%。

联想集团董事长兼CEO杨元庆表示，尽管外界普遍认为AI需求是联想基础设施方案业务集团（ISG）业绩改善的主要驱动力，但目前AI业务在ISG中的占比仍然不高，“还是小头”，传统计算仍是上一季度最主要的业务组成。杨元庆表示，AI基础设施外部需求依然旺盛，目前联想服务器订单储备（pipeline）超过500亿美元，后续能够转化多少订单，很大程度上取决于供应链能力。

AI 云服务公司 CoreWeave首席财务官 Nitin Agrawal 近日透露，该司最近签署了一份合同，将把英伟达 A100 GPU 出租到 2029 年，该芯片是英伟达于 2020 年推出。这意味着，在这些芯片上市约 9 年之后，客户依然愿意租用它们来运行 AI 工作负载。

IDC数据显示，2026年第二季度中国平板电脑市场出货量为796万台，同比下降4.4%，降幅较第一季度小幅收窄。但从市场表现来看，市场压力并未缓解，反而进一步放大。商用市场的大幅增长主要来自涨价预期下的需求前置，而消费市场则在成本上涨、需求提前释放等因素影响下同比下降9.8%。表面上市场跌幅收窄，实际上成本上涨正在加速向需求端传导。

按厂商排名，华为继续位列中国平板电脑市场出货量第一位，整体表现相对稳健； 苹果位居市场第二，6 月底苹果上调其平板产品售价，后续市场挑战将增加；联想出货量上升至市场第三；小米、荣耀分列第四、五名。

联想集团披露2026/27财年第一财季业绩显示，其AI服务器储备订单从上一财季的1400亿元，大幅提高至3600亿元人民币。第一财季联想集团AI相关业务收入同比增长60%，达到634亿元人民币，创历史新高，占集团整体营收约35%；AI服务收入同比增长141%。

华硕第二季度品牌合并营收2410.56亿元（新台币，下同），环比增长24%，同比增长39%，创单季新高。税后净利润190.48亿元，环比增长94.43%，同比增长94.25%，毛利率16.5%，优于上季的13.8%与去年同期的12.4%。

其中，PC业务正朝高单价与商用产品集中。第2季华硕PC业务营收同比增长20%，商用PC出货量同比增长58%，且已连续6季同比增长超过50%。高价值PC产品营收占比已达65%，涵盖电竞、高阶机种及商用PC，AI PC营收占消费型笔电比重也升至3成。此外，华硕已在今年中完成长鑫DRAM认证，并少量导入入门机型，销售区域以非美国市场为主。

英特尔CEO陈立武近日表示，曾被视作大宗商品业务的存储领域，如今已具备极高的战略价值，并成为他个人高度关注的项目之一。他指出，存储行业正处于创新的关键期，并暗示英特尔正在探索将内存直接堆叠于CPU之上的技术路径。

铠侠与闪迪联合发布第九代高性能2Tb QLC 3D闪存技术，旨在满足人工智能驱动型基础设施日益增长的存储需求。与上一代2Tb QLC相比，这项新技术采用6层架构和性能增强技术，实现了更高的读写带宽和更佳的读写能效。此外，还实现了4.8Gb/s的NAND接口速度。与第八代设备相比，性能提升了 33%。

8月13日，A股三大指数集体高开。个股方面，存储概念股普遍走高。截至发稿，联芸涨超4%，长鑫、兆易、大普微涨超2%，佰维、德明利涨超1%，香农芯创、江波龙分别涨0.92%、0.6%。

据媒体报道，台积电董事会近日批准了294.425亿美元的资本预算，以确保长期产能。这笔投资预计将用于扩大先进工艺和先进封装的产能，升级成熟及特殊工艺，以及建设新工厂。此外，台积电目前已量产5.5倍光罩尺寸的CoWoS。到2028年，该公司计划量产14倍光罩尺寸的CoWoS，该芯片能够在单个封装中集成约10个大型计算芯片和20个HBM堆叠。到2029年，该公司计划将进一步扩展CoWoS技术的尺寸范围，并采用40倍光罩尺寸的系统级晶圆（SoW-X）技术。

8月13日，日韩股市双双高开。截至发稿，日经225指数涨超1%、韩国综指涨超3%。存储概念个股方面，截至发稿，三星涨超4%，SK海力士涨超7%，铠侠涨超7%。

当地时间8月12日，美股三大股指涨跌互现。截至收盘，道琼斯工业指数跌0.04%，报53770.27点；标普500指数涨0.26%，报7748.50点；纳斯达克综合指数涨0.54%，报26588.49点。其中，大型科技股表现分化，英伟达涨超3%，AMD涨超1%，高通涨0.24%，谷歌A、谷歌C、苹果分别跌0.08%、0.18%、0.87%，亚马逊跌超1%，微软跌超2%；存储板块普遍收涨，SK海力士涨超9%，希捷涨超7%，闪迪涨超5%，美光涨超4%，西部数据涨超3%。

腾讯控股在最新财报中披露，踏入第三季度，公司在基础设施层面大幅增加了算力采购。此举旨在为AI模型升级与应用推理提供充足算力支撑，助力公司将应用及模型的使用加速转化为实际收入。受此大额AI算力采购预付款项影响，腾讯二季度录得负自由现金流138亿元。若剔除算力采购的预付款项，其自由现金流仍达376亿元。

腾讯控股公布，2026年第二季度，集团营收2047.85亿元，环比增长4%，同比增长11%；营业利润672.8亿元，环比下降0.1%，同比增长12%；调整后净利润684.15亿元，环比增长0.8%，同比增长9%；每股收益7.581元，环比增长0.9%，同比增长9%；资本开支527.84亿元，环比增长65.3%；自由现金流为-138亿元。

据韩媒报道，三星电子系统LSI事业部已开始使用Claude进行定制SoC的功能验证以及半导体项目的早期软件开发，实际效率提升已初见成效。在定制化SoC验证中，原本预计耗时一个月以上的任务仅用两天就完成了；此外，还有一位工程师一天就完成了原本可能需要一个月以上的开发工作。此外，三星电子进一步将应用范围扩大到外部生成式人工智能（如Gemini和ChatGPT），并正式启动了“人工智能转型”，将人工智能引入旗下所有子公司的所有业务环节，涵盖研发、生产、营销和支持等各个方面。

亚马逊CEO Andy Jassy日前于财报电话会议上表示，亚马逊已将2026 年资本支出预估从原先约2,000 亿美元上调至2,200 亿美元，主要反映AI基础建设、数据中心、服务器、网络设备及芯片等成本增加，其中存储价格上涨也是推高支出的因素之一。更重要的是，他表示，即使把全年资本支出提高至2,200 亿美元，仍不足以满足亚马逊目前在2026年的全部客户需求，而且这种供给不足的情况可能延续至2027 年。他更形容，公司目前已看到的2028 年需求规模“令人震惊”。

鸿海表示，AI服务器的成长非常强劲，受人工智能需求强劲推动，淡季已不复存在。明年展望很正面，客户对AI的需求非常强劲。