CFM消息：部分互联网厂商加单HBM，部分原厂为其紧急加开产线

在本季度合约价格谈判当中，以互联网为代表的服务器应用客户由于积极推动AI服务器建设，需求表现相对积极，尤其对DDR5和HBM需求激增。CFM消息，部分互联网厂商今年AI服务器建设规划台数达到其总规划台数的将近10%。

二季度以来，部分国内互联网厂商向原厂紧急加单HBM和DDR5产品。部分供应商表示，由于HBM产线已经积极切换成HBM3/3E先进制程，相对老旧的HBM2E产能较小，客户突然加单无法满足需求，因此紧急重新开启相关产线，并将部分DDR4产线切换成HBM2E。

展望下半年服务器市场，由于互联网厂商加大投资，加上运营商标案相继释出或进入交付期，整体需求表现有撑。从供应角度看，到今年底，原厂约80% DRAM产能切换至DDR5。尽管当前现货市场与合约市场倒挂，但随着现货低价资源消耗殆尽，原厂库存水位下降，预计DDR4供应或将陷入短缺。