分析师：看好三星明年营收大增，最大涨幅可达5成

闪迪在财报电话会议上表示，总体上目前已与8家数据中心和边缘计算客户签订了NBM协议，体现了客户对其长期需求的信心以及对闪迪的认可。预计到2027财年（2026年7月-2027年6月），NBM协议的bit占比将覆盖公司总bit产能的50%以上，到2028财年（2027年7月-2028年6月）占比将达到约三分之二。

具体来看，NBM协议的期限各不相同，最长可达五年，加权平均期限超过四年。协议定价同时包含固定和浮动价格部分，其中浮动部分设有价格下限和上限。按价格下限计算，所有已签协议的最低预期收入合计为939亿美元，实际收入将高于该金额。部分新业务模式协议包含由现金存款和金融工具共同构成的金融担保，总额为165亿美元，旨在保护闪迪免受客户未能履行协议规定的采购义务的影响。

闪迪FY26Q4（截至2026年7月3日）总资本支出为5.62亿美元，占营收的6.3%。长期来看，闪迪仍以实现14%-19%供应增长为目标，随着BiCS8和BiCS10产能爬坡，资本开支将同比增加，但全年资本开支占营收的比例预计降至约6%。

Counterpoint Research报告显示，2026年上半年全球高端智能手机市场（批发均价在600美元及以上）继续展现增长韧性，销量同比增长5%，在全球智能手机总销量中的占比升至29%，高于2025年上半年的25%以及2022年上半年的20%，创历史新高。高端市场份额的增长，主要受存储成本上涨推动，对中低端市场的冲击更为显著。高端OEM凭借更高的利润率以及减少促销投入，更容易消化成本上涨带来的压力，从而在整体市场承压的环境下维持了需求。

华为数据存储产品线副总裁吴俊杰在2026华为数据存储用户精英论坛上表示，客观地讲，全球范围内存储颗粒价格上涨是有影响的，今年业界友商都进行了多次价格调整，涨价对华为的战略也造成了一定影响。不过，华为的上游供应链稳定且多元化，华为存储对客户的供应是可以保证的。

CoreWeave宣布与Solidigm达成一项多年战略协议，Solidigm 将优先支持 CoreWeave 人工智能云平台的企业级固态硬盘 (SSD) 分配。该协议扩展了 CoreWeave 的人工智能集成方案，有助于确保其平台其他部分的存储容量能够随着客户需求的增长而扩展。

Netlist宣布，已与三星电子签署一项为期五年的协议，内容涉及专利交叉许可、存储产品供应和技术合作。根据这项协议，三星电子可以利用Netlist的全部专利组合，包括服务器双列直插式内存模块（DIMM）和高带宽内存（HBM）技术。两家公司已同意解决所有未决的法律纠纷，并相互放弃相关索赔和法律责任。三星电子需向Netlist支付2.39 亿美元预付授权费，以及从今年第三季度到 2031 年第二季度的 20 个季度（5 年）内，每季度支付最高 3290 万美元的季度许可费，该费用与三星电子收入挂钩。

DeepSeek公告称，计划近期整体上调 DeepSeek API 服务的定价，预计涨幅较大，提示用户合理安排使用。具体方案以正式通知为准。

当地时间8月5日，美股三大指数涨跌不一，道指续创历史新高。截至收盘，道指涨0.49%，报54349.12点；纳指跌0.83%，报26363.44点；标普500指数跌0.17%，报7723.55点。其中，大型科技股多数收跌，AMD跌超7%，谷歌A、谷歌C均跌超4%，高通跌超3%，微软、亚马逊跌超1%，英伟达涨超3%，苹果涨0.52%；存储板块多数收跌，闪迪、西部数据跌超5%，SK海力士跌超2%，希捷跌0.91%，美光涨0.06%。

闪迪发布截至2026年7月3日的2026财年第四季度财报：营收89.7亿美元，环比增长51%，超出指引上限。环比业绩增长中约三分之一来自出货量的增加，三分之二来自产品价格的上涨。非 GAAP下净利润61.62亿美元，环比增长68%。继今年4月财报电话会议上宣布签署5份新业务模式（NBM）协议后，闪迪在本财季又签署了5份新协议，其中包括3份与新客户的NBM协议，以及2份对现有协议的扩展。本财季预计营收103.0亿美元-108.0亿美元，闪迪盘后跌逾6%。

据韩媒报道，SK 海力士全资子公司 Solidigm 正推进上市前融资项目，为在纳斯达克 IPO 做前期准备。报道称，Solidigm 计划以 50 万亿韩元（约合350亿美元）左右的估值筹集 5~10 万亿韩元的资金。现已选定摩根士丹利和高盛作为主承销商，并正向全球另类资产管理公司及海外主权财富基金等机构探询投资意向。

世界先进高管表示，其产能利用率正持续上行，2027 年的芯片制造合同价格还将进一步上涨，调整幅度不会比 2026 年低。AI 相关产品在该司整体营收中的占比已从上半年的个位数百分比来到下半年的双位数百分比，全年整体将达 10% 及以上，份额较去年增长近一倍；明年 AI 对世界先进绝对营收和营收占比的贡献还将进一步走高。

据韩国媒体报道，苹果近期考虑将长鑫存储纳入其供应链，计划通过此举缓解下一代iPhone及智能设备的制造成本压力。然而，双方在移动DRAM（如LPDDR5X）的降价谈判中陷入僵局。面对苹果的压价诉求，长鑫存储予以拒绝，并表态其内存采购报价将坚持与三星电子和SK海力士相近或更高。

华为常务董事、产品投资评审委员会主任、终端 BG 董事长余承东表示，内存高昂涨价，手机之后可能都要大规模涨价，否则原本的价格都在亏损销售。上月中旬，华为 nova 15 系列已完成新一轮价格调整，全系各存储版本均上调 300 元，调整后起售价达 2999 元。

乘联分会数据显示，初步统计，7月1-31日，全国乘用车市场零售150.6万辆，同比去年同期下降18%，较上月同期下降6%，今年以来累计零售1,020.7万辆，同比下降20%；7月1-31日，全国乘用车厂商批发224.1万辆，同比去年同期增长1%，较上月同期下降5%，今年以来累计批发1,478.8万辆，同比下降5%。

鸿海7月营收达9465亿元（新台币，下同），环比增长15.18%，同比增长54.19%，创历年同期与单月新高，也是单月营收首度超过九千亿门槛。累计1-7月营收为5.5894万亿，同比增长37.89%，为历年同期最高。

南亚科技公告2026年7月营收438.68亿元（新台币，下同），环比增长49.27%，同比大增719.61%。累计1-7月营收为1755.04亿元，同比增长660.87%。

利基型存储厂商晶豪科7月合并营收67.85亿元（新台币，下同），环比增长40.02%、同比大增491.06%，再创单月新高；累计1-7月营收279.98亿元，同比增长281.48%，创历年同期新高。晶豪科对下半年营运维持乐观看法，第三季存储价格在第二季大幅上涨后，可望维持高档或小幅走升，加上成熟制程供给仍然吃紧，产品售价维持高档，预期下半年营收仍有机会优于上半年。

近日，中微半导体设备（上海）股份有限公司完成工商变更，注册资本由约6.26亿元人民币增至约9.58亿元人民币，增幅约53%。

根据Counterpoint Research最新研究报告，2026年第二季度，全球智能手机虽然出货量有所下降但收入同比增长7%，达1090亿美元，创下有史以来最高的第二季度收入纪录。收入与销量脱节的主要原因是平均售价（ASP）上涨，ASP同比增长17%至400美元，创下第二季度新高。ASP上涨主要是因为消费者持续向高端市场转型和Android OEM厂商普遍因内存涨价提高产品价格。由于内存短缺和成本上涨短期内难以缓解，预计OEM厂商将继续提价，并将产品组合转向更高价值的产品线。预计智能手机在2026年下半年将面临更严重的出货量下滑，预计未来几个季度ASP也将继续上涨。

Marvell 公布专为服务器人工智能存储打造的 Bravera SC6 (MV-SF1410) PCIe Gen6 SSD控制器芯片，该产品预计将于今年第四季度开始送样。Bravera SC6 主控旨在显著提升 AI 推理的存储性能。它能够将更多的 KV Cache 从高带宽内存（HBM）迁移至 SSD，从而有效提高整体基础架构的运行效率。