DRAM、模块厂营运出现两极化　上游厂成功守稳　下游厂溜滑梯

存储器 中国闪存市场 Helan 2010-06-04 08:32

台系内存厂终于熬过5月痛苦的日子，不仅要面对三星电子(Samsung Electronics)大举投资竞争压力，还要承受DRAM和NAND Flash芯片价格下滑冲击，被业者视为是2010年最寒冷的1个月，不过，上游DRAM厂均相当力争上游，力晶、南亚科单月营收持续成长，华亚科和瑞晶亦仅小跌，然模块厂就没这么幸运，由于需求急冻，单月营收平均跌幅都达10~20%。

尽管电子业面对五穷六绝淡季早已习以为常，但2010年5月DRAM厂却是异常寒冷，主要是三星高调宣布全球半导体史上最巨额资本支出计划，当时业界担心这些钱恐拿来大举扩产DRAM，台系DRAM厂士气犹如连环倒的骨牌。

另外，DRAM和NAND Flash芯片价格在5月持续往下跌，在欧洲债信风暴影响下，PC终端买气大幅转弱，加上美国地区需求走入淡季，使得内存厂5月可说是腹背受敌，显得格外辛苦。

不过，检视内存厂5月营收表现，呈现上、下游业者两极化景象，上游DRAM厂仍是力争上游，力晶在重拾瑞晶配货权助阵下，营收月增率达8%，南亚科亦月增1%；至于华亚科和瑞晶因为是定位代工，表现不如母公司出色，但5月营收下滑幅度亦相当有限，维持在10%以内。就整体台系DRAM厂5月营收来看，在五穷六绝淡季中算是表现相当持稳。

下游模块厂就没这么幸运，包括创见、威刚、群联、劲永等5月营收跌幅普遍达10~20%，尽管NAND Flash产品在手机厂、MP3大厂等OEM市场需求仍非常热络，但终端零售市场却是相当寒冷，包括快闪记忆卡、随身碟等5月需求呈现急冻景况。

另外，欧洲债信风暴使得当地PC市场买气缩手，并让全球DRAM供货吃紧情况渐获纾解，整体来看，DRAM合约市场仍是远优于现货市场，终端零售市场不论是DRAM模块或NAND Flash产品，5月买气都相当低迷。

展望6月营运，模块厂都认为5月确定是谷底，6月营收将开始步入反弹，在NAND Flash市场方面，大陆订单开始增温，预计NAND Flash营收贡献在6月会呈现上扬。再者，市场期待苹果(Apple)备货效应已隐隐发酵，模块厂期待NAND Flash价格可望逐步止稳。

DRAM市场方面，近日DRAM价格已经开始止跌回稳，金士顿(Kingston)创办人之一孙戴维日前出来喊话，认为2010年下半DRAM市场没有不好的理由，因为智能型手机、3D TV吃掉太多DRAM产能，1支手机等于1台小型计算机，对于DRAM产能消耗相当可观，因此，市场会处于供不应求或供需平衡状态。

此外，DDR2芯片价格亦将会开始止跌反弹，主要是原本未能及时转进DDR3、而停留在DDR2产能的台系DRAM厂，由于DDR3产能纷开出，未来DDR2芯片会随着市场供给锐减，将呈现洛阳纸贵景象。

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报价中心

简讯快报

⊙1小时前 11:57

创见与威刚近期先后就DRAM供应发出警讯。创见表示，目前DRAM供应不足，取得数量无法满足部分客户订单，DDR3、DDR4与DDR5均出现缺货，其中DDR5最为吃紧；该司主要仰赖三星供货，正积极争取配额，并预期明年第一季可取得的供应量将低于今年第四季；威刚则在法说会上指出，受年底库存结算影响，客户采购态度转趋保守，预计第四季营收较第三季略减，但对明年DRAM供需仍维持偏紧看法，认为供货缺口可能扩大，价格有望维持韧性。

整体来看，AI服务器、企业级存储与终端AI需求持续吸走原厂产能，通用型DRAM供给持续受限，模组厂正通过争取原厂配额、锁定长期合约与选择性配置出货来应对供应压力。

⊙1小时前 11:52

京元电子公布10月营收44.26亿元（新台币，下同），环比增长8.72%，同比增长29.47%，改写单月历史新高。展望第四季，法人预期，受惠AI芯片测试需求持续强劲，本季营收可望呈高个位数至双位数百分比环比增长，续创历史新高；2027年随着美系GPU大厂新一代平台、ASIC等新产品陆续放量，整体营运成长力道可望优于今年。

⊙2小时前 11:49

华邦电子持续推进高雄厂扩建及制程升级，其总经理陈沛铭近日表示，14纳米制程将分为不使用及使用极紫外光（EUV）的两代技术，若开发顺利，预计2030年导入EUV。目前华邦电子已派员工赴ASML受训、试跑及量测，为后续制程导入做准备。ASML承诺约两点后可向华邦电子供应首台EUV，后续机台按照现在交期需要约三年半。

⊙3小时前 10:09

据外媒报道，字节跳动考虑扩大在巴西东北部的数据中心项目，以进一步巩固其在拉丁美洲算力基础设施建设领域的领先地位。目前字节跳动正物色开发商，负责巴西塞阿拉州佩森工业港数据中心项目的二期建设，其建设规模将超过塞阿拉州目前在建的 100 亿美元、300MW 项目。

⊙3小时前 10:02

此前，外媒引述知情人士透露，台积电正应英伟达要求，研拟生产新一代3D DRAM，可能打破长期专注逻辑晶片代工的经营模式。然而近日，据媒体报道，台积电对此表示，不评论市场传闻或臆测，公司始终专注于专业的晶圆代工，未来也将持续成为全球逻辑集成电路产业值得信赖的技术与产能供应商。

⊙3小时前 10:02

⊙4小时前 09:40

据外媒援引业内人士消息，特斯拉已将用于人形机器人Optimus的下一代芯片“AI6”中安装的LPDDR6的容量从216GB调整为144GB。由于LPDDR也被用于AI服务器，内存采购竞争日益激烈，难以获得大规模生产所需的足够数量。据悉，此举旨在确保大规模生产所需的零部件数量，并通过降低每个机器人的内存容量来减轻成本负担。马斯克预测，内存容量的减少不会对Optimus的性能产生显著影响。因为，对于机器人性能来说，数据交换带宽比总内存容量更为重要，容量虽然减少三分之一但带宽仍保持原计划。然而，这并非量产产品所证实的结果，而是特斯拉在设计过程中做出的判断。实际性能预计将在AI6和Optimus投入量产后得到验证。

⊙11-05 21:07

据外媒报道。美光已暂停并基本停止位于中国台湾桃园市、投资约45亿美元的存储芯片工厂（桃园Fab 11E）建设。此次暂停与当地持续发酵的劳资纠纷直接相关。

⊙11-05 20:58

AMD公布2026年第三季度财报：营收133.77亿美元，同比增长45%，环比增长16%，创季度新高；GAAP净利润24.28亿美元，同比增长95%；Non-GAAP净利润34.71亿美元，同比增长77%，摊薄每股收益2.09美元，高于市场预期。

其中，数据中心业务收入85.46亿美元，同比增长97%，环比增长27%，占总营收约64%，主要受EPYC服务器CPU和Instinct MI450系列GPU需求拉动；客户端与游戏业务收入37.22亿美元，同比下降8%，其中游戏业务收入同比下降40%；嵌入式业务收入11.09亿美元，同比增长29%。

展望方面，AMD预计2026年第四季度营收约170亿美元，按区间中值计算同比增长约66%、环比增长约27%，高于市场预期；预计Q4数据中心AI业务收入将首次超过服务器CPU业务收入。

⊙11-05 20:53

华勤技术公告称，其全资子公司合肥勤合拟与晶合集成、合肥建投共同向晶奕集成增资91亿元，其中公司全资子公司拟出资10亿元。增资完成后，合肥勤合持有晶奕集成9.01%股权，晶奕集成将成为公司参股公司。晶奕集成系晶合集成四期项目建设主体，重点布局40纳米及28纳米CIS、OLED及逻辑等工艺，产品可广泛应用于OLED显示面板、AI手机、AI电脑、智能汽车及人工智能等领域。

⊙11-05 20:52

宏碁公布2026年前第三季度财务数据，单季营收918.22亿新台币，同比增长25.1%、环比增长7.6%；毛利润109.62亿新台币，同比增长33.9%、环比增长13.0%，毛利率达11.9%；归母净利润21.35亿新台币，同比激增92.3%，基本每股收益为0.71新台币。截至期末，公司资产负债率为66.12%。

与此同时，宏碁宣布重要人事调整：薄占平将接替董事长陈俊圣兼任的首席运营官（COO）职务，徐瑞庆则出任企业首席技术官（CTO）。

⊙11-05 20:49

华为终端平板与 PC 产品线总裁朱懂东今日宣布，鸿蒙电脑累计发货量破百万。此外，他还预告，华为将推出一款新的颠覆性创新鸿蒙电脑产品，非常值得期待。

⊙11-05 20:47

联想集团董事长兼 CEO 杨元庆近日表示，联想正朝着全球 PC 市场份额 30% 的长期目标迈进。目前全球 PC 市场正面临供应紧张和价格上涨等压力。杨元庆表示，PC出货量短期内可能面临压力，但单机收入正在提高，有助于抵消出货量下降的影响。

⊙11-03 15:53

苹果公布了截至2026年9月26日的2026财年第四季度财务业绩。公司当季营收达1145亿美元，同比增长12%；毛利率为47.9%，其中包含约1个百分点的关税退款带来的利好；稀释后每股收益为2.10美元，同比增长14%，其中包含0.05美元的关税退款带来的利好。苹果CFO Kevan Parekh在电话会上指出，剔除关税退税影响后，公司和产品毛利率环比都下降了约1个百分点，主要因内存成本推动。苹果CEO John Ternus表示，存储成本较上季度有所上升，但库存持有成本和非存储器组件成本下降在一定程度上抵消了这一影响。此外，苹果已与存储供应商密切合作，本季度采购承诺增加330亿美元，但未直接确认是否签署长期供应协议。存储芯片成本上涨已对苹果利润率形成压力，预计下一财季毛利率将降至45%至46%，低于第四季度的47.9%。

⊙11-03 15:31

摩根士丹利首席执行官Ted Pick表示，未来十年人工智能(AI)领域的资本支出可能达到10万亿至15万亿美元，进一步巩固这项技术作为互联网诞生以来最重大经济变革力量的地位。谈到数据中心和算力投资的规模时，Pick估计，未来7至12年，大型科技超大规模云服务商每年的投入可能达到8,000亿至1万亿美元。尽管华尔街一直质疑巨额云计算支出近期能否实现盈利，Pick认为，目前这些投入仍处于早期阶段。

⊙11-03 14:39

据媒体援引知情人士消息，DeepSeek V5计划采用华为昇腾950芯片作为核心训练算力，项目节奏指向明年落地。现阶段DeepSeek与昇腾双方已在V4阶段完成大量底层算子适配与定制开发。按照知情人士披露的合作路径，在DeepSeek上一代版本中，昇腾算力仅承担推理任务，尚未进入训练环节。V5将是其首款原生依托昇腾950开展训练的大模型。

⊙11-03 11:59

树莓派官方宣布对部分16GB产品调价。公司表示，由于16GB DRAM的替代供应不足，加上其他组件持续短缺，不得不进一步提高部分高密度产品的价格。具体来看，树莓派5的16GB版涨价80美元至385美元；计算模块5的16GB版涨价40美元。其他规格产品维持原价，公司称内存紧张属阶段性问题，期待内存成本再次下降时，能够取消涨价计划。

⊙11-03 10:53

十铨科技近日在法说会上表示，本轮存储景气循环与过去不同，主要受到产业结构改变、原厂及模组厂寡占化影响，价格已连涨一年，短期内看不到反转迹象，且真正缺货最严重的时刻还没到，预计今年第四季至明年第二季末将是供货最吃紧的阶段。十铨指出，第四季至明年第一季存储价格仍将持续上涨，部分缺货较严重的产品，过去每季合约价格涨幅约30%至40%，预期涨势仍将延续。为应对企业级及工控业务发展，十铨也在新北市新购厂房，新厂预计2027年第一季展开装修及设备进驻，第二季完工投产，届时可增加约50%产能，并透过两座工厂的生产调度提高制程弹性。

⊙11-03 10:01

腾讯混元发布AI科研系统Hyra 2.0，旨在让通用Agent参与科学工具与模型的研发和升级，让一次研发的成果在后续研究中被反复使用。架构上，Hyra2.0将研究工作拆分为Overall、Mission和Worker三层。Overall协调目标与资源，Mission 负责研究路线，Worker开展探索与实验；持久化队列、协作记录和独立复核支持长期研究。Hyra 2.0设计了三套分离存储，系统独立管理项目状态、Agent记忆与共享知识，将项目状态、agent 的工作记忆和可复用经验分开保存，确保不同维度的信息互不干扰且易于检索与维护。任务队列和 Research Board 记录项目的协作状态；每个 agent 维护自己的分层记忆，保存当前认识、关键假设、已排除的路线和下一步计划；跨任务可复用的经验则进入共享知识库 Books。

⊙11-03 09:51

Marvell与 Lumentum宣布已达成最终协议，Marvell 将以全股票交易方式收购 Lumentum，交易隐含企业价值约1150亿美元，对应 Lumentum 每股约1132美元，较2026年10月28日收盘价溢价约23.9%。这是2026年规模最大的科技并购之一，也是 Marvell 迄今最大的一笔收购，远超其2021年以100亿美元收购 Inphi 的交易。