在经历长达两年多的景气下跌,台系DRAM厂今年初积极布局,力图从不景气中走出新方向,第二季景气逐渐复苏下,预估在今年下半年,台系厂商在DRAM营运方面皆可产生营运现金净流入。
标准型DRAM合约价在2007年初因供过于求开始急跌,全年价格较前一年度下跌达83%。2008年,DDR2全年均价又较2007年再下跌30%。各家DRAM厂在2008年第四季由于营运现金部位不断下降,资本市场募资不易,面临退出或接受政府纾困的困境。
今年首季,台系DRAM厂产能稼动率降至20%到50%,第二季DRAM合约价格DDR2 1Gb也由去年年底最低点0.75美元,上涨至九月下旬的1.7美元,价格走势由几乎跌破厂商的材料成本,涨至现金成本以上。
各家台系厂商也已开始调整营运策略,目前,南科,华亚科在富爸爸台塑大力支持下,并且与美光展开合作,持续在标准型DRAM技术转进,而力晶、茂德、华邦电也都展开不同的布局规划。
在南科、华亚科方面,2008年3月与美光签订技术合作备忘录,并在同年10月受台塑集团协助下,美光正式取得华亚科36.5%股权,取代原奇梦达于华亚科持股,而在台湾当局表态要协助台湾DRAM厂,及金融风暴下资本支出大减,南科、华亚科暂缓原订美光技术转移的时程。
今年3月中,台当局推出TMC方案,在与美光取得共识后,4月中,南科、华亚科、美光共同声明不加入TMC联盟。4月17日南科董事会通过减资新台币311.78亿元、幅度达66.43%,减资后,再透过私募与现金增资两种方式增资,上限80亿股,台塑集团全力支援南科增资。
目前,南科已移入两台浸润式微影设备,预计明年首季加速转进美光50奈米制程,而华亚科也已移入一台浸润式微影设备,预计明年陆续移入3台到5台。在转进美光50奈米制程后,南科、华亚科的DDR2DDR3 1G生产成本将由奇梦达70奈米的2.5美元降至$1.5美元或更低,若明年DDR2DDR3 1G均价维持在1.5美元以上,南科、华亚科将可摆脱长期亏损而转为获利。
在力晶、瑞晶集团方面,今年三月,力晶出售部份瑞晶持股与技术合作厂商尔必达,瑞晶正式成为日商尔必达子公司。原本的产能分配协议从今年三月后暂改为瑞晶产能全数转给尔必达,力晶旗下产能不再分配给尔必达,对尔必达而言,原本自瑞晶取得一半产能及力晶4成产能的颗粒产出,相等于目前取得的瑞晶产能的总产出。
对力晶而言,则可全盘规划掌控旗下的产能,而且不需再以低于市价的价格出货与尔必达,今年首季,力晶旗下12吋厂P1、P2、P3总产能13万片,投片月平均仅达3万片,产能稼动率低于3成,而在价格回升,旺季需求增强下,第四季投片将达10万片,产能稼动率接近8成。
在力晶目前最新的策略布局是,预计在2010年P1以代工单为主,P2生产标准型DRAM,技术随尔必达进度转进60奈米Buried Wordline,再进而40奈米,P3则开始量产NAND Flash,力晶于NAND Flash设计、研发、制造已耕耘多年,2006年取得新竹用地P4、P5原计划生产NAND Flash,目前力晶也以70奈米量产4G MLC,计划明年上半年量产50奈米8G MLC,下半年导入40奈米16G MLC,但以NAND Flash生产所需的技术,资金的挑战更甚于DRAM,力晶是否能顺利量产,进而以NAND Flash填满P3产能,市场认为后续值得观察。
然而,NAND Flash持续短缺,甚至明年由于三星、东芝、美光产能可能维持不变或仅小幅度增加,3X奈米制程的转进限于良率也难以大幅提升,预估NAND Flash明年将持续短缺,在今年NAND Flash短缺时,三星为满足系统客户的需求,对二线客户供给大减,几家记忆体卡厂商如金士顿、创见皆面临供给缺口。
因此,据悉,力晶已有NAND Flash记忆卡大厂表示愿出资给力晶买进设备及技术研发,若力晶成功量产NAND Flash约3万片到4万片,则明年产能稼动率将达100%,营运方面,不仅在今年第三季已产生营运净现金流入,明年更有可能转亏为盈。
茂德方面,今年2月,在银行团通过借款及政府的协助下,茂德与海外无担保可转换公司债持有者完成协商,并顺利的以原金额的20%到25%收购在2月14日到期的110亿元海外无担保可转换公司债,度过营运危机。
在低现金水位下,茂德现在产能稼动率维持在20%到30%左右,上半年投片产出以消费型DRAM(DDR1)为主,但随着近期DDR2价格急速攀升,第三季末投片已转为DDR与DDR2各半的状况。预计第四季,产能稼动率将拉至近40%,对于未来的产能规划,茂德正积极与潜在客户洽谈,尔必达计划明年首季开始,在茂德下单2万至3万片的DDR2DDR3,某DRAM模组大厂也在DRAM短缺下,要求茂德生产近1万片的DDR2 512M供货。
9月成立的TIMC(台湾创新记忆体公司)目前以茂德中科厂为研发生产基地,另外也洽谈2万片的编码型快闪记忆体(NOR Flash)。若明年景气好转,茂德顺利接获以上大单,产能稼动率将达8成以上。
而华邦电在今年7月与台湾9家银行签订3年期新台币37亿元联合授信案,资金用途主要为偿还今年度到期的长期负债,及充实营运资金,且今年第二季开始,华邦电已经有现金流入,因此在营运资金方面,目前不虞匮乏。
在产能利用率方面,由于利基型记忆体需求大增,从第二季开始,华邦产能已处于满载的状况。华邦目前规划将逐步减少标准型记忆体的产量,同时增加利基型记忆体,编码型快闪记记体及行动应用记忆体的产出及进入绘图记忆体市场。绘图记忆体产品(GDDR3),预计在今年第四季可量产。华邦电将采用奇梦达记忆体技术的代工订单为主,朝向自主开发与代工同时并进。