消息称英伟达AI GPU交货周期已降至3-4个月

据瑞银最新分析报告称，英伟达已大幅缩短了AI GPU 的交货周期（即客户下订单后到交货的时间间隔），从去年年底的8-11个月缩短到了现在的3-4个月。

瑞银表示，这种转变显示近期成长可能达到峰值，但也可能预示着英伟达未来成长前景面临麻烦。

报道称，交货时间的缩短是一把双刃剑。一方面，这表明英伟达的生产合作伙伴台积电正在扩大其CoWoS 封装产能，这意味着更好的供应和更快的速度履行订单。这种效率可能会带来短期收入和利润的成长，因为公司可以在更短的时间内运送更多产品。

另一方面，随着交货时间加快，英伟达将从根据积压订单和新订单发货，转变为仅根据新订单发货，这可能会导致营收下降。

受美国出口管制限制，英伟达无法向中国运送功能齐全的H100，这已导致中国的需求下降，但目前尚不清楚这一情况是否帮助了H100 交货时间的缩减。