郭明錤：半导体行业要到明年二季度才会触底

天风国际证券分析师郭明錤发布最新调查报告指出，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）可能会将其极紫外线光刻机（EUV）出货量预测大幅下调约20-30%。

郭明錤表示，苹果2024年3nm需求将低于预期。2023年，苹果MacBook和iPad的出货量分别只有1700万部和4800万部，分别下降了约30%和22%。他认为，出货量急剧下降的原因主要在于居家办公需求的终结，以及新规格（Apple Silicon芯片和Mini-LED显示屏）对用户的吸引力逐渐下降。展望2024年，苹果的3nm需求将受到MacBook和iPad缺乏增长动力的负面影响。

与此同时，高通2024年的3nm需求同样低于预期，原因为华为将停止采购高通芯片，加上三星自家的Exynos 2400芯片在其手机的渗透率高于预期。

郭明錤还指出，三星3GAP+和英特尔20A的需求低于预期。他预计，三星、美光和SK海力士要到2025-2027年才会推出内存扩展计划。

目前，市场共识为，半导体行业将在今年下半年触底，他认为这一时间点尚不能确定，甚至要到明年二季度才会触底。