创见5月营收增 估6月NAND价格落底

据韩媒报道，三星电子将在 HBM4 后的定制 HBM 内存上延续“制程优势”策略，提供从 4nm 直到当前最先进的 2nm 的一系列基础裸片 (Base Die) 解决方案。作为对比，台积电计划为定制 HBM 基础裸片导入 N3P 制程（第二代3nm工艺）。

嵌入式存储产品方面，分容量看，64GB及以下容量因资源紧缺导致成品供应更加吃紧，令低容量eMMC价格持续上涨，而大容量eMMC随着资源成本进一步推高令其价格快速上涨，加上应用层面降容，使得大容量嵌入式产品出货更加艰难，甚至部分产品已陷入“有价无市”的境况。本周嵌入式eMMC、UFS跟随NAND资源价格上涨而全面调涨，相应的集成式产品跟涨。

eMMC：eMMC 8GB 5.1 涨 20.00% 至 $12.00，eMMC 16GB 5.1 涨 18.18% 至 $13.00，eMMC 32GB 5.1 涨 16.00% 至 $14.50，eMMC 64GB 5.1 涨 15.38% 至 $15.00，eMMC 128GB 5.1 涨 8.70% 至 $25.00，eMMC 256GB 5.1 涨 10.00% 至 $44.00；

eMCP：eMCP(eMMC + LPDDR4X)64GB+32Gb 涨 3.64% 至 $57.00，eMCP(eMMC + LPDDR4X)128GB+32Gb 涨 3.08% 至 $67.00，eMCP(eMMC + LPDDR4X)128GB+48Gb 涨 2.47% 至 $83.00；

UFS：UFS 2.2 64GB 涨 28.57% 至 $18.00，UFS 2.2 128GB 涨 16.67% 至 $28.00，UFS 2.2 256GB 涨 14.29% 至 $48.00，UFS 2.2 512GB 涨 13.33% 至 $68.00；

uMCP：uMCP(LPDDR4X + UFS2.2)4GB+128GB 涨 6.06% 至 $70.00，uMCP(LPDDR4X + UFS2.2)6GB+128GB 涨 4.88% 至 $86.00，uMCP(LPDDR4X + UFS2.2)8GB+128GB 涨 4.35% 至 $96.00，uMCP(LPDDR4X + UFS2.2)8GB+256GB 涨 5.45% 至 $116.00。

去年四季度以来原厂激进式的拉涨NAND Flash价格。仅本月，1Tb NAND资源价格涨幅已高达20%，行业厂商越来越注重新采购资源的实时动态价格给成品带来的成本压力，并结合当前资源价格同时反映涨至成品端。本周行业SSD及8GB/16GB DDR4内存条价格继续上涨，从需求端释放的态度来看，工控及特定应用场景的行业客户对于当前高价的接受度较高，而部分PC客户则难以承接。

SSD(行业市场)：OEM SSD 256GB SATA 涨 4.35% 至 $48.00，OEM SSD 512GB SATA 涨 13.33% 至 $85.00，OEM SSD 1TB SATA 涨 13.33% 至 $170.00，OEM SSD 256GB PCIe 3.0 涨 8.70% 至 $50.00，OEM SSD 512GB PCIe 3.0 涨 15.38% 至 $90.00，OEM SSD 1TB PCIe 3.0 涨 11.84% 至 $170.00，OEM SSD 512GB PCIe 4.0 涨 25.00% 至 $100.00，OEM SSD 1TB PCIe 4.0 涨 29.03% 至 $200.00，OEM SSD 2TB PCIe 4.0 涨 20.00% 至 $360.00；

内存条(行业市场)：DDR4 SODIMM 8GB 3200 涨 12.90% 至 $70.00，DDR4 SODIMM 16GB 3200 涨 14.29% 至 $160.00。

渠道市场中包括低端资源在内的DRAM、NAND价格全面走高，资源成本持续高企下渠道厂商被动抬高成品报价，本周渠道SSD、内存条价格上涨。经过多次调涨后，当前渠道SSD、内存条价格已创历史新高，虽然渠道客户采购需求明显萎缩，不过缩量价涨的行情中，价格的上涨也会抵消一定的成交量下降。

SSD(渠道市场)：Channel SSD 120GB SATA 涨 10.00% 至 $22.00，Channel SSD 240GB SATA 涨 14.29% 至 $40.00，Channel SSD 480GB SATA 涨 11.11% 至 $70.00，Channel SSD 256GB PCIe 3.0 涨 10.53% 至 $42.00，Channel SSD 512GB PCIe 3.0 涨 5.88% 至 $72.00，Channel SSD 1TB PCIe 3.0 涨 18.18% 至 $130.00，Channel SSD 512GB PCIe 4.0 涨 17.65% 至 $80.00，Channel SSD 1TB PCIe 4.0 涨 13.04% 至 $130.00，Channel SSD 2TB PCIe 4.0 涨 6.38% 至 $250.00；

内存条(渠道市场)：DDR4 UDIMM 8GB 3200 涨 4.44% 至 $47.00，DDR4 UDIMM 16GB 3200 涨 5.88% 至 $90.00，DDR4 UDIMM 32GB 3200 涨 14.29% 至 $160.00，DDR5 UDIMM 16GB 5600 涨 28.00% 至 $160.00，DDR5 UDIMM 16GB 6000 涨 17.24% 至 $170.00，DDR5 UDIMM 32GB 5600 涨 13.04% 至 $260.00，DDR5 UDIMM 32GB 6000 涨 8.00% 至 $270.00。

据CFM闪存市场最新报价，Flash Wafer价格全线上调，DDR颗粒价格暂时不变。

Flash Wafer：1Tb QLC 涨 13.33% 至 $17.00，1Tb TLC 涨 12.50% 至 $18.00，512Gb TLC 涨 15.38% 至 $15.00，256Gb TLC 涨 5.88% 至 $9.00。

据韩国海关总署数据显示，1月1日至20日韩国出口总额达364亿美元，比上年同期增长14.9%。在全球人工智能蓬勃发展的背景下，韩国半导体出口增长了70.2%，领跑整体出口增长，占出口总额的29.5%，增长了9.6个百分点。

据外媒获取到的英特尔内部文件显示，英特尔再度将负责传统数据中心与 AI 加速器的两个服务器方向部门合并为一个事业群，统筹整体数据中心业务。考虑到目前 AI 服务器的形态正向完整的机架式系统转移，此次部门合并有利于英特尔在 AI 解决方案的各个环节形成合力，发挥 x86 生态系统的优势。

据外媒报道， OpenAI 首席财务官Sarah Friar透露，该公司计划在 2026 年全力推动人工智能技术的“实际应用”。2025年12月，各企业在 OpenAI 模型上的投入飙升至历史新高，增速远超其竞争对手 Anthropic 和谷歌。

Gartner预测，2026年全球人工智能（AI）总支出将达到2.52万亿美元，同比增长44%。仅构建AI基础平台就将使2026年AI优化服务器支出增长49%，占到AI总支出的17%。而随着技术供应商继续完善AI基础平台，2026年AI基础设施支出还将增加4010亿美元。

中微半导1月19日晚间公告称，即将推出首款4Mbit容量的低功耗SPI NOR Flash芯片，填补其在Flash领域的产品空白。该产品为4Mbit容量的低功耗SPI NOR Flash，存储阵列共2048个可编程页，每页容量为256字节，单次可编程写入数据量最高可达256字节，支持多种擦除模式，具有低成本、低功耗、SPI高速读写、掉电不丢失特点，适配小存储需求场景。